მთავარი / კურსები / პორტფელის აწყობა / 2
გაკვეთილი 2 / 10 · ~8 წუთი
აქტივების განაწილება ნიშნავს იმის გადაწყვეტას, რა წილი იქნება პორტფელში აქციებში, ობლიგაციებში და ნაღდ ფულში. კვლევები აჩვენებს, რომ დივერსიფიცირებული პორტფელის რყევების დიდ ნაწილს სწორედ ეს თანაფარდობა განსაზღვრავს და არა ის, რომელ კონკრეტულ აქციას ან ფონდს ირჩევ.
რაც მეტია აქციების წილი, მით მეტია მოსალოდნელი გრძელვადიანი უკუგება — და მით ღრმაა ვარდნა ცუდ წლებში.
| განაწილება (აქციები / ობლიგაციები) | ისტორიული საშუალო წლიური უკუგება (აშშ, დაახლ.) | ყველაზე ცუდი წელი (დაახლ.) |
|---|---|---|
| 100 / 0 | 10.3% | −43% |
| 80 / 20 | 9.6% | −35% |
| 60 / 40 | 8.8% | −27% |
| 40 / 60 | 7.8% | −18% |
| 20 / 80 | 6.7% | −10% |
ცხრილი გვიჩვენებს მთავარ კომპრომისს: 100%-იანი აქციების პორტფელი საშუალოდ ყველაზე მეტს იგებს, მაგრამ ცუდ წელს თითქმის ნახევარს კარგავს. საკითხავი ისაა, შეძლებ თუ არა ამ დროს გეგმის დაცვას — ეს მეორე კურსში განხილულ რისკის ატანის უნარს უკავშირდება.
სამი მთავარი კითხვა:
ახალგაზრდას წინ ათწლეულები აქვს, ამიტომ მეტი რისკის აღება შეუძლია. პენსიასთან მიახლოებისას ფულის დაკარგვის დრო აღარ რჩება. ამიტომ ხშირად განაწილება დროთა განმავლობაში უფრო ფრთხილი ხდება.
ძველი მარტივი წესია: „ობლიგაციების წილი = შენი ასაკი“ (30 წლის — 30% ობლიგაციები). დღეს, როცა ადამიანები უფრო დიდხანს ცოცხლობენ, ბევრი იყენებს უფრო თამამ ვარიანტს: „აქციების წილი = 110 (ან 120) მინუს ასაკი“.
ზოგი ფონდი ამ ყველაფერს ავტომატურად აკეთებს: მაგალითად, „2055 წლის ფონდი“ ახლა ძირითადად აქციებს ფლობს, 2055 წლისკენ კი თანდათან მეტ ობლიგაციას ყიდულობს. ეს მოსახერხებელია მათთვის, ვისაც განაწილების ხელით მართვა არ უნდა.
შეამოწმე ცოდნა
რას ნიშნავს აქტივების განაწილება?
ქვიზის დასრულებისას გაკვეთილი ავტომატურად მოინიშნება.
კურსი საგანმანათლებლოა და არ წარმოადგენს ფინანსურ რჩევას.
ინვესტორი