ინვესტორიმთავარი / ლექსიკონი / შარპის კოეფიციენტი
შარპის კოეფიციენტი
Sharpe Ratio
შარპის კოეფიციენტი ზომავს, რამდენ დამატებით შემოსავალს იძლევა ინვესტიცია აღებული რისკის (ვოლატილობის) ყოველ ერთეულზე.
ფორმულა: (შემოსავლიანობა − ურისკო განაკვეთი) ÷ სტანდარტული გადახრა. ის საშუალებას იძლევა შეადარო სტრატეგიები, რომლებსაც სხვადასხვა რისკი აქვთ: რაც მაღალია, მით უკეთესი. 1-ზე მეტი ხშირად კარგად ითვლება.
მაგალითი
ფონდი A: შემოსავალი 12%, გადახრა 15%; ფონდი B: 9%, გადახრა 6%; ურისკო განაკვეთი 3%. შარპი: A = 0.6, B = 1.0 — რისკის გათვალისწინებით B უკეთესია.