მთავარი / კურსები / პორტფელის აწყობა / 8
გაკვეთილი 8 / 10 · ~8 წუთი
„წელს 15% მოვიგე!“ — ეს კარგია? პასუხი დამოკიდებულია იმაზე, რასთან შეადარებ და როგორ დათვალე. ამ გაკვეთილში ვისწავლით შედეგის სწორად გაზომვას.
შედეგში ყოველთვის ჩართე ყველაფერი: ფასის ცვლილება, დივიდენდები და ხარჯები. თუ მხოლოდ ფასს უყურებ, დივიდენდიან ინვესტიციას ნაკლებად აფასებ.
ეს ხდება იმიტომ, რომ ვარდნა და ზრდა ასიმეტრიულია:
| ვარდნა | რამდენი ზრდა სჭირდება დასაბრუნებლად |
|---|---|
| −10% | +11% |
| −25% | +33% |
| −50% | +100% |
| −75% | +300% |
ამიტომაცაა ღრმა ვარდნები ასეთი საშიში — და ამიტომ ფასობს დივერსიფიკაცია.
საშუალო წლიური ზრდის ტემპი (CAGR) გეუბნება, რა მუდმივი წლიური ზრდა მოგცემდა იმავე საბოლოო შედეგს:
CAGR = (საბოლოო ÷ საწყისი)^(1 ÷ წლები) − 1
მარტივი შემოწმება: 72-ის წესით (პირველი კურსი) 10%-ით ფული 7.2 წელიწადში ორმაგდება — 5 წელიწადში 1.6-ჯერ გაზრდა ლოგიკურია.
ბენჩმარკი არის ორიენტირი — ინდექსი ან პორტფელი, რომელსაც შენს შედეგს ადარებ. ის უნდა შეესაბამებოდეს იმას, რასაც ფლობ:
| რას ფლობ | შესაფერისი ბენჩმარკი |
|---|---|
| ამერიკული დიდი კომპანიების აქციები | S&P 500 |
| მსოფლიო აქციები | მსოფლიო აქციების ინდექსი |
| 60/40 პორტფელი | 60% აქციების + 40% ობლიგაციების ინდექსი |
თუ რეგულარულად დებ ფულს, შენი ანგარიშის ზრდა მხოლოდ ინვესტიციის შედეგი არ არის — ნაწილი შენი ახალი შენატანებია. „ანგარიშზე 10 000-დან 14 000 გახდა“ არ ნიშნავს 40%-იან მოგებას, თუ ამ დროს 3 000 თავად ჩადე. ბევრი პლატფორმა ამიტომ აჩვენებს „დროით შეწონილ“ უკუგებას, რომელიც შენატანების გავლენას გამორიცხავს.
შეამოწმე ცოდნა
ინვესტიცია ერთ წელს +50%-ით გაიზარდა, მეორე წელს კი 50%-ით დაეცა. რა შედეგია ორი წლის შემდეგ?
ქვიზის დასრულებისას გაკვეთილი ავტომატურად მოინიშნება.
კურსი საგანმანათლებლოა და არ წარმოადგენს ფინანსურ რჩევას.
ინვესტორი