ტექნიკური ანალიზის საფუძვლები

მეოთხე კურსში ვთქვით, რომ ტექნიკური ანალიზი ბიზნესის ნაცვლად ფასის გრაფიკს სწავლობს. ბევრი ინვესტორი მას საერთოდ არ იყენებს, ბევრი — ფუნდამენტურ ანალიზთან ერთად, ძირითადად ტაიმინგისთვის. მის საფუძვლებს იმიტომ ვსწავლობთ, რომ ფინანსურ სიახლეებსა და აპლიკაციებში ყოველდღე შეხვდები.

ძირითადი იდეა

ტექნიკური ანალიტიკოსები ფიქრობენ, რომ ფასში უკვე ასახულია ყველა ცნობილი ინფორმაცია და ინვესტორების ქცევა ხშირად მეორდება, ამიტომ გრაფიკზე ჩანს „ნიმუშები“.

ტრენდი

• აღმავალი: ყოველი ახალი მაქსიმუმი და მინიმუმი წინაზე მაღლაა.
• დაღმავალი: ყოველი ახალი მაქსიმუმი და მინიმუმი წინაზე დაბლაა.
• გვერდითი: ფასი დიაპაზონში მოძრაობს.

ცნობილი გამოთქმაა: „ტრენდი შენი მეგობარია“ — ანუ ნუ ებრძვი ძლიერ ტრენდს.

მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა

• მხარდაჭერა — დონე, სადაც ფასი არაერთხელ შეჩერდა ვარდნისას (მყიდველები ჩნდებიან).
• წინააღმდეგობა — დონე, სადაც ფასი არაერთხელ შეჩერდა ზრდისას (გამყიდველები ჩნდებიან).

ამ დონეებს ხშირად „მრგვალი“ რიცხვები ან წინა მაქსიმუმები ქმნის — იქ, სადაც ბევრ ადამიანს „მიბმა“ აქვს (წინა გაკვეთილი).

მოძრავი საშუალო

ბოლო N დღის საშუალო ფასი, რომელიც ყოველდღე ახლდება. ის ფასის „ხმაურს“ აშლის და ტრენდს აჩვენებს.

• 200-დღიანი — გრძელვადიანი ტრენდის ცნობილი ინდიკატორი. ფასი მის ზემოთ → ტრენდი ძირითადად აღმავალია.
• 50-დღიანი — საშუალოვადიანი.
• „ოქროს ჯვარი“ — 50-დღიანი 200-დღიანს ქვემოდან კვეთს (დადებითი სიგნალი); „სიკვდილის ჯვარი“ — პირიქით.

RSI — ფარდობითი სიძლიერის ინდექსი

RSI 0-დან 100-მდე ზომავს ბოლო მოძრაობის სიძლიერეს:

• 70-ზე ზემოთ — „ზედმეტად ნაყიდი“: ფასი ძალიან სწრაფად გაიზარდა.
• 30-ზე ქვემოთ — „ზედმეტად გაყიდული“: ფასი ძალიან სწრაფად დაეცა.

ეს სიგნალები არ ნიშნავს, რომ ფასი აუცილებლად შემობრუნდება — ძლიერ ტრენდში RSI დიდხანს შეიძლება დარჩეს 70-ზე ზემოთ.

მოცულობა და სანთლების გრაფიკი

• მოძრაობა მაღალი მოცულობით უფრო „სერიოზულად“ ითვლება, ვიდრე დაბალით.
• სანთლების გრაფიკი ყოველ დღეს ოთხ ფასს აჩვენებს: გახსნა, დახურვა, მაქსიმუმი, მინიმუმი. მწვანე სანთელი — დახურვა გახსნაზე მაღლაა, წითელი — დაბლა.

რატომ სკეპტიციზმი

მოკლედ

• ტრენდი, მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა — ფასის მოძრაობის ძირითადი ცნებები.
• მოძრავი საშუალო ტრენდს აჩვენებს; 200-დღიანი — გრძელვადიანს.
• RSI 70-ზე ზემოთ — ზედმეტად ნაყიდი, 30-ზე ქვემოთ — ზედმეტად გაყიდული, მაგრამ არა გარანტიით.
• სკეპტიციზმი: ხარჯები და შემთხვევითობა ხშირად „ჭამს“ ტექნიკური სტრატეგიის უპირატესობას.