ინვესტორიმთავარი / ლექსიკონი / სისტემური და არასისტემური რისკი
სისტემური და არასისტემური რისკი
Systematic and Unsystematic Risk
სისტემური რისკი მთელ ბაზარზე მოქმედებს (რეცესია, საპროცენტო განაკვეთები, ომი), არასისტემური კი — კონკრეტულ კომპანიასა თუ სექტორზე (ცუდი ხელმძღვანელობა, წამლის კვლევის წარუმატებლობა).
არასისტემური რისკი დივერსიფიკაციით თითქმის მთლიანად შეიძლება აღმოიფხვრას — ბევრი სხვადასხვა კომპანიის ფლობით ერთის პრობლემა მთელ პორტფელს ვეღარ აზარალებს. სისტემურ რისკს დივერსიფიკაცია ვერ აქრობს; მისი შემცირება მხოლოდ აქტივების განაწილებით (მაგალითად, ობლიგაციებით) შეიძლება.
მაგალითი
ერთი ავიაკომპანიის გაფიცვა არასისტემური რისკია; გლობალური პანდემია, რომელმაც ყველა ავიაკომპანია დააზარალა — სისტემური.