მოდელ-პორტფელები ცხოვრების ეტაპებისთვის

ამ კურსში ყველა ინსტრუმენტი ვისწავლეთ: განაწილება, ETF-ის არჩევა, სექტორები და რეგიონები, კორელაცია, რებალანსირება, შედეგისა და რისკის გაზომვა. ახლა ყველაფერი ერთად ავაწყოთ.

სიმარტივე არის უპირატესობა

პროფესიონალური სიტყვები და რთული პორტფელები ხშირად „ჭკვიანურად“ ჟღერს, მაგრამ კვლევები აჩვენებს: რამდენიმე იაფი, ფართო ფონდისგან შემდგარი მარტივი პორტფელი უმეტესი ინვესტორისთვის სულ მცირე ისეთივე კარგად მუშაობს. რაც უფრო მარტივია პორტფელი, მით უფრო ადვილია მისი დაცვა და რებალანსირება.

სამი ფონდის პორტფელი

ერთ-ერთი ყველაზე ცნობილი მარტივი მოდელი სამ ნაწილს აერთიანებს:

ქართველი ინვესტორისთვის, რომლის ძირითადი ბაზარი ფაქტობრივად მსოფლიოა, ეს შეიძლება კიდევ უფრო გამარტივდეს: ერთი მსოფლიო აქციების ფონდი + ერთი ობლიგაციების ფონდი.

ოთხი მოდელი

ეს მოდელები მაგალითებია და არა რეკომენდაცია. ისინი აჩვენებს ლოგიკას: დროთა განმავლობაში ზრდის ძრავა (აქციები) თანდათან ადგილს უთმობს სტაბილურობას. პენსიაშიც კი აქციების მნიშვნელოვანი წილი რჩება, რადგან პენსია 20–30 წელიც შეიძლება გაგრძელდეს და ფულს ინფლაციისგან დაცვა სჭირდება.

„გზა“ და არა ერთი წერტილი

ცვლილება თანდათანობით უნდა მოხდეს — ყოველ რამდენიმე წელიწადში რამდენიმე პროცენტით, ხშირად ახალი შენატანებისა და რებალანსირების საშუალებით.

როდის შევცვალოთ პორტფელი

სწორი მიზეზები:

• ასაკი და მიზნის მიახლოება (ბინა 3 წელიწადში, პენსია 5 წელიწადში).
• ცხოვრების დიდი ცვლილება: ქორწინება, შვილი, სამსახურის დაკარგვა, მემკვიდრეობა.
• აღმოაჩინე, რომ ვარდნისას ნერვები ვერ უძლებს — ჯობს უფრო ფრთხილი პორტფელი, რომელსაც დაიცავ.

არასწორი მიზეზები:

• ბაზარი დაეცა ან ძლიერ გაიზარდა.
• სიახლეებში რაიმე „კრიზისზე“ ან „ახალ რევოლუციაზე“ საუბრობენ.
• მეგობარმა სხვა ფონდით მეტი მოიგო.

სანამ მეოთხე კურსზე გადახვალ

ახლა იცი, როგორ ააწყო და მართო პორტფელი ფონდებით. შემდეგ კურსში — „კომპანიების ანალიზი“ — „ფონდის შიგნით“ შევიხედავთ: როგორ წავიკითხოთ კომპანიის ფინანსური ანგარიშგება და შევაფასოთ, რამდენი ღირს ბიზნესი.

მოკლედ

• მარტივი პორტფელი (2–3 იაფი ფართო ფონდი) უმეტესობისთვის საუკეთესოა.
• ასაკთან და მიზნებთან ერთად აქციების წილი თანდათან მცირდება.
• პორტფელი იცვლება ცხოვრების და არა ბაზრის გამო.